Neue Instrumente an den Finanzmärkten. : : Geldpolitische und bankenaufsichtliche Aspekte.

• Superior document: Schriften des Vereins für Socialpolitik ; v.170
• Author: Verein für Socialpolitik. Ausschuss für Geldtheorie und Geldpolitik.; Gutowski, Armin.
• TeilnehmendeR: Becker, Jürgen.; Gutowski, Armin.; Verein für Socialpolitik. Ausschuss für Geldtheorie und Geldpolitik.
• Place / Publishing House: Berlin : : Duncker & Humblot,, 2020.; ©1988.
• Year of Publication: 2020
• Language: German
• Series: Schriften des Vereins für Socialpolitik
• Physical Description: 1 online resource (163 pages)

Table of Contents

Intro -- Vorwort -- Inhalt -- Hans-Egon Büschgen: Finanzinnovationen - Ein Überblick -- I. Problemstellung -- II. Begriffspräzisierungen -- III. Ursachenanalysen -- IV. Finanzinnovationen und innovative Finanzierungen -- 1. Trend zur "securitization -- a) Innovationen an den Kapitalmärkten -- aa) Floating rate notes -- bb) Zerobonds -- cc) Anleihen mit Optionen und Doppelwährungsanleihen -- b) Innovationen an den Kreditmärkten -- aa) Euronote facilities -- bb) Transferable loan facilities -- 2. Trend zur "Futurisierung -- 3. Trend zur "Globalisierung -- Gerhard Laske: Eine Untersuchung über Innovationen im internationalen Bankgeschäft durch die Notenbanken der Zehnergruppe -- 1. Einsetzung einer Studiengruppe -- 2. Zentralbanken wünschten mehr Informationen und genauere Analyse -- 3. Informationsgespräche mit innovationsfreudigen Banken -- 4. Innovationsbewegung und Strukturwandel -- 5. Die Risiken in Finanztransaktionen -- 6. Die Stabilität des Finanzsystems unter dem Einfluß finanzieller Innovationen -- 7. Konsequenzen für die Geldpolitik -- 8. Fragen der Bilanzierung und der statistischen Erfassung -- 9. Die Zukunft des Innovationsprozesses -- Dietmar Kath: Die Bedeutung neuer Finanzierungsinstrumente für den Wandel der finanziellen Struktur in der Bundesrepublik Deutschland -- I. Problemstellung -- II. Finanzielle Bedürfnisse und Finanzierungsinstrumente -- III. Das System der finanziellen Märkte -- IV. Die Interdependenz der finanziellen Märkte -- V. Der Einfluß neuer Finanzierungsinstrumente auf die Interdependenz der finanziellen Märkte -- VI. Schlußbemerkungen -- Literatur -- Karl-Heinz Ketterer: Finanzinnovationen und Geldpolitik Einige Ergebnisse im Überblick -- I. -- II. -- III. -- IV. -- V. -- Anhang zur Herleitung des DIVISIA-Index -- Literatur.

Hans-Hermann Francke: Zur Wirkung von Finanzinnovationen auf den Transmissionsprozeß monetärer Impulse -- A. Problemstellung -- B. Merkmale und Ursachen von Finanzinnovationen -- I. Gemeinsame Merkmale unterschiedlicher Erscheinungsformen -- a) Finanzinnovationen als internationales Phänomen -- b) Finanzinnovationen als Erweiterungen des risikopolitischen Instrumentariums -- II. Angebotsseitige Ursachen und Ausprägungen -- a) Angebotsseitige Ursachen -- b) Typisierung von Finanzinnovationen -- C. Wirkungen auf die Struktur der Finanz- und Gütermärkte -- I. Finanzmärkte -- a) Die vorherrschende Hypothese -- b) Kritische Einwendungen -- II. Gütermärkte und Transmissionsprozeß monetärer Impulse -- a) Die vorherrschende Hypothese -- b) Kritische Einwendungen -- D. Konsequenzen für die Geldpolitik -- a) Veränderte Stabilisierungsmöglichkeiten -- b) Geldpolitik in einer "moneyless economy -- Literaturverzeichnis -- Jürgen Becker: Bankaufsichtliche Aspekte bei Finanzinnovatìonen -- 1. -- 2. Umwandlung von Buch-Krediten in Wertpapierform -- 2.1 Eigenkapitalgrundsatz -- 2.2 Liquiditätsgrundsätze -- 2.3 Zinsänderungsrisiken -- 2.4 Rückgriff der Wertpapieremittenten auf die Kreditinstitute -- 2.5 Rückgriff auf die Märkte als "Liquiditätsersatz -- 3. Umwandlung von Buchverbindlichkeiten in Wertpapierform -- 3.1 Liquiditätsgrundsätze -- 3.2 Einlegerschutz -- 4. Euronotes - Fazilitäten -- 5. Swap-Vereinbarungen -- 6. Optionsgeschäfte -- 6.1 Devisen-Optionsgeschäfte -- 6.2 Wertpapier-Optionsgeschäfte -- 7. Financial Futuresgeschäfte -- Ekkehard Storck: Probleme der Geschäftsbanken bei Finanzinnovationen -- A. Aspekte der aktuellen Marktsituation -- B. Risikoeinschätzung der neuen Finanzierungsinstrumente im einzelnen -- I. Risiken bei Euro-Notes -- II. Risiken bei Zins- und Währungsswaps -- III. Risiken bei Optionsgeschäften.

IV. Risiken der Forward Rate Agreements -- C. Auswirkungen der neuen Finanzierungsinstrumente auf die Banken -- I. Veränderungen der Interessen- und Wettbewerbslage -- II. Geschäftspolitische Konsequenzen -- III. Veränderte Anforderungen an die innere Organisation der Banken -- D. Stellungnahme zu Maßnahmen der Aufsichtsbehörden -- E. Ausblick.