Messung und Analyse des Oekonomischen Wechselkursrisikos Aus Unternehmenssicht : : ein Stochastischer Simulationsansatz.

• Superior document: Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversitaet Wien Series ; v.21
• Author: Rietsch, Martin.
• Place / Publishing House: Frankfurt a.M. : : Peter Lang GmbH, Internationaler Verlag der Wissenschaften,, 2008.; ©2008.
• Year of Publication: 2008
• Edition: 1st ed.
• Language: German
• Series: Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversitaet Wien Series
• Physical Description: 1 online resource (346 pages)

Table of Contents

Cover -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis -- Abkürzungsverzeichnis -- 1 Einleitung -- 1.1 Einführung und Problemstellung -- 1.2 Forschungsfrage und Zielsetzung -- 1.3 Methodologischer Bezugsrahmen und Methodik der Arbeit -- 1.4 Gang der Untersuchung und Aufbau der Arbeit -- 2 Grundlagen zum Analysefeld des ökonomischen Wechselkursrisikos und der Simulationsmethodik -- 2.1 Vorbemerkungen -- 2.2 Das ökonomische Wechselkursrisikos und das ökonomischen Wechselkurs-Exposure als Analysefeld -- 2.2.1 Begriffsbestimmungen zum Wechselkurs und unternehmerischen Wechselkursrisiko -- 2.2.2 Zum Begriff des Wechselkurs-Exposure -- 2.2.3 Zusammenhang zwischen unternehmerischem Wechselkursrisiko und Wechselkurs-Exposure -- 2.2.4 Ausprägungsformen des Wechselkursrisikos- und die dazugehörigen Exposure-Konzepte -- 2.2.5 Zur Identifikation des ökonomischen Wechselkursrisikos -- 2.2.6 Ansätze zur Messung der ökonomischen Währungsposition und des ökonomischen Wechselkursrisikos -- 2.2.7 Motive für unternehmerisches Wechselkurs-Risikomanagement zur Steigerung des Unternehmenswerts für die Anteilseigner -- 2.2.8 Zum Management des ökonomischen Wechselkursrisikos -- 2.3 Ausgewählte Grundlagen zum Simulationsansatz -- 2.3.1 Die Simulationsmethode: Begriffe, Definitionen und Abgrenzungen -- 2.3.2 Simulationsarten -- 2.3.3 Ablauf eines Simulationsprojekts -- 2.3.4 Vor- und Nachteile der Simulationsmethode -- 2.4 Zwischenresümee -- 3 Zur Modellierung und Implementierung des Unternehmensmodells -- 3.1 Vorbemerkungen -- 3.2 Modellierung des Dynamischen Corporate Models -- 3.2.1 Verknüpfungen innerhalb der Perioden -- 3.2.2 Erster Erweiterungsschritt: Modifikationen der Verknüpfungen innerhalb einer Periode -- 3.2.3 Zweiter Erweiterungsschritt: Dynamisierung des Modells durch die Verknüpfungen zwischen den Perioden.

3.3 Implementierung des Dynamischen Corporate Models in Matlab® -- 3.3.1 Vorbemerkungen -- 3.3.2 Grundlegende Architektur des Corporate Model Simulators (DCOMSIM) -- 3.3.3 Das Modul Global Input Check -- 3.3.4 Das Modul Dynamic File Configurator (DFC) -- 3.3.5 Das Modul COMSIM Input Configurator (CIC) -- 3.3.6 Das Modul Corporate Model Simulator (COMSIM) -- 3.3.7 Das Modul Dynamic File Modifier (DFM) -- 3.4 Zwischenresümee -- 4 Zur Modellierung und Implementierung eines Szenarien-Simulators -- 4.1 Zur Problemstellung -- 4.2 Überblick, Grundlagen und Vorteile der stochastischen Input Modellierung -- 4.3 Modellierung und Simulation der Dynamik von stochastischen Größen durch Zeitreihenmodelle -- 4.3.1 Das 'Random Walk'-Modell -- 4.3.2 Überblick über Zeitreihenmodelle -- 4.4 Modellierung und Simulation von statischen stochastischen Abhängigkeiten -- 4.4.1 Modellierung mit dem Copula-Ansatz -- 4.4.2 Simulation von abhängigen Zufallsvektoren -- 4.5 Zur Modellierung und Implementierung eines kon-kreten Szenarien-Simulators -- 4.5.1 Berücksichtigung des grundlegenden Theoriezusammenhanges -- 4.5.2 Zur Modellierung eines konkreten Szenarien-Simulators -- 4.5.3 Beispielhafte Implementierung eines Szenarien-Simulators in Matlab® -- 4.6 Zwischenresümee -- 5 Zur Verifikation der Implementierung, Validierung und Anwendung des Computersimulations-Modells -- 5.1 Allgemeine theoretische Überlegungen zur Verifikation der Implementierung und Validierung von Computersimulations-Modellen -- 5.2 Verifikation des vorliegenden Computersimulations-Modells -- 5.3 Zur Validierung des Computersimulations-Modells -- 5.3.1 Validierung anhand eines reinen Binnenunternehmens -- 5.3.2 Validierung anhand der Theorie der Kaufkraftparitäten -- 5.3.3 Validierung anhand ausgewählter Determinanten auf die Höhe des ökonomischen Wechselkursrisikos.

5.4 Probelauf des Computersimulations-Modells -- 5.4.1 Ausgangssituation -- 5.4.2 Analyse der Ergebnisse aus der Ausgangssituation -- 5.4.3 Maßnahmen im Bereich der Beschaffung für finanzielle Inputs -- 5.4.4 Maßnahmen im Absatzbereich sowie im Bereich der Beschaffung für reale Inputs -- 5.5 Zwischenresümee -- 6 Conclusio und Ausblick -- 7 Literaturverzeichnis -- 8 Anhang -- 8.1 Gegenüberstellung der Variablen aus dem Modell und dem Simulator -- 8.2 Geschätzte Parameter aus Blum et al. (2001) -- 8.3 Input-Datensatz für den Maßnahmen-Mix im Rahmen des Probelaufs -- 8.4 Legende zu den Flussdiagramm-Symbolen -- 8.5 Programmcode.