Hybride Finanzierungsinstrumente in der Nationalen und Internationalen Besteuerung der USA.

• Superior document: Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversitaet Wien Series ; v.19
• Author: Wiedermann-Ondrej, Nadine.
• Place / Publishing House: Frankfurt a.M. : : Peter Lang GmbH, Internationaler Verlag der Wissenschaften,, 2007.; ©2008.
• Year of Publication: 2007
• Edition: 1st ed.
• Language: German
• Series: Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversitaet Wien Series
• Physical Description: 1 online resource (382 pages)

Die Reihe «Forschungsergebnisse der WU Wien» spricht sämtliche Aspekte der Wirtschaftswissenschaften an (volkswirtschaftliche, wirtschaftspolitische, betriebswirtschaftliche wie auch wirtschaftsstatistische) und legt damit Zeugnis ab von der Breite der Forschung, welche an der WU Wien betrieben wird. Ziel dieser Reihe ist es, die Öffentlichkeit über Themen und Methoden der wirtschaftswissenschaftlichen Forschung an der WU Wien zu informieren.

Table of Contents

Cover -- Abkürzungsverzeichnis -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis -- I. Einleitung -- 1. Hybride Finanzierungsinstrumente -- 2. Hybride Finanzierungsinstrumente in den USA -- 3. Ziel, Inhalt und Aufbau der Arbeit -- II. Aufbau des Steuerrechts -- 1. Geschichtlicher Überblick -- 2. Steuerhoheiten der USA -- 3. Rechtsquellen des Bundessteuerrechts (Federal Tax Law) -- 3.1. Bundessteuergesetz -- 3.2. Internal Revenue Service -- 3.2.1. Organisation -- 3.2.2. Veröffentlichungen des Internal Revenue Service -- 3.2.2.1. Allgemein -- 3.2.2.2. Regulations -- 3.2.2.3. Rulings -- 3.2.2.4. Andere Veröffentlichungen -- 3.3. Rechtsprechung -- 3.3.1. Allgemein -- 3.3.2. Gerichte der ersten Instanz -- 3.3.3. Gerichte der zweiten Instanz -- 3.3.4. Höchstgericht -- 4. Rechtsgrundsätze im Steuerrecht -- 4.1. Allgemein -- 4.2. Substance over Form -- 4.3. Business Purpose -- 4.4. Step Transactions -- 4.5. Die Nichtanerkennung der Form durch den Steuerpflichtigen -- III. Grundzüge der Besteuerung in den USA -- 1. Berechnung der steuerlichen Bemessungsgrundlage -- 1.1. Der Einkommensbegriff -- 1.2. Aufwendungen -- 1.2.1. Laufende Aufwendungen -- 1.2.2. Verlustvorträge -- 1.3. Veräußerungsgewinne -- 2. Besteuerung natürlicher Personen -- 2.1. Bemessungsgrundlage -- 2.2. Tarif -- 2.3. Dividenden -- 2.4. Absetzbeträge -- 3. Besteuerung von Körperschaften -- 3.1. Bemessungsgrundlage -- 3.2. Tarif -- 3.3. Strafsteuern -- 3.3.1. Accumulated Earnings Tax -- 3.3.2. Personal Holding Company Tax -- 3.4. Konzernbesteuerung -- 4. Alternative Minimum Tax -- 5. Besteuerung von Eigenkapital -- 5.1. Ausschüttungen einer Körperschaft -- 5.1.1. Der Dividendenbegriff -- 5.1.2. Earnings and Profits -- 5.1.3. Verdeckte Ausschüttungen -- 5.1.4. Sachausschüttungen -- 5.1.5. Ausschüttungen von Obligationen -- 5.1.6. Ausschüttungen von Aktien -- 5.1.7. Bailouts.

5.2. Dividends Received Deduction -- 5.2.1. Dividenden von inländischen Körperschaften -- 5.2.2. Ausländische Körperschaften -- 5.2.3. Buchwertanpassung für Extraordinary Dividends -- 5.2.4. Beschränkungen -- 5.3. Redemptions -- 5.3.1. Unverhältnismäßige Redemption -- 5.3.2. Vollständiger Verkauf der Anteile -- 5.3.3. Redemption entspricht nicht der Dividende -- 5.3.4. Teilliquidationen -- 5.3.5. Redemptions von Related Corporations -- 5.4. Zusammenfassung -- 6. Besteuerung von Fremdkapital -- 6.1. Allgemein -- 6.2. Der Zinsbegriff -- 6.2.1. Allgemein -- 6.2.2. Gegenleistung für Geld -- 6.2.3. Vorliegen einer Schuld -- 6.3. Beschränkungen der Abzugsfähigkeit -- 6.3.1. Allgemein -- 6.3.2. Beschränkungen für alle Steuerpflichtigen -- 6.3.3. Beschränkungen für Nichtkörperschaften -- 6.3.4. Beschränkungen für Körperschaften -- 6.4. Original Issue Discount -- 6.4.1. Allgemein -- 6.4.2. Voraussetzungen -- 6.4.3. Behandlung des OID -- 6.5. Market Discount -- 6.6. Bond Premium -- 6.7. Stripped Bonds -- 6.8. Zugerechnete Zinsen -- 6.8.1. Allgemein -- 6.8.2. Section 1274 -- 6.8.3. Section 483 -- 6.9. Variable Rate Debt Instruments -- 6.9.1. Allgemein -- 6.9.2. Definition der VRDI -- 6.9.3. Behandlung der Zinsen -- 6.10. Contingent Payments Debt Instruments -- 6.10.1. Allgemein -- 6.10.2. CPDIs gegen Geld oder öffentlich gehandeltes Vermögen -- 6.10.2.1. Noncontingent Bond Method -- 6.10.2.2. Ausscheiden von Contingent Payments Debt Instruments -- 6.10.3. CPDIs und nicht öffentlich gehandeltes Vermögen -- 6.10.4. Tax-Exempt Obligations (TEO) -- 6.11. Below-Market Loans -- 6.11.1. Allgemein -- 6.11.2. Below Market Loans gem Sec 7872 IRC -- 6.11.3. Steuerliche Behandlung -- 6.12. Zusammenfassung -- 7. Tax Shelters -- IV. Internationale Besteuerung in den USA -- 1. Allgemein -- 2. Unbeschränkte und beschränkte Steuerpflicht -- 2.1. Natürliche Personen.

2.2. Körperschaften -- 3. Quellenregelungen -- 3.1. Allgemein -- 3.2. Zuordnung von Einkommen -- 3.2.1. Zinsen -- 3.2.2. Dividenden -- 3.3. Zuordnung von Aufwendungen -- 3.3.1. Einleitung -- 3.3.2. Allgemeine Aufwendungen -- 3.3.3. Zinsaufwendungen -- 3.4. Zusammenfassung -- 4. Besteuerung von Outbound-Transaktionen -- 4.1. Vermeidung von Doppelbesteuerung durch den Foreign Tax Credit -- 4.1.1. Allgemein -- 4.1.2. Direct Foreign Tax Credit -- 4.1.3. Indirect Foreign Tax Credit -- 4.1.3.1. Anwendungsvoraussetzungen -- 4.1.3.2. Berechnung des Credit -- 4.1.3.3. Vorschriften für Untergesellschaften -- 4.1.4. Beschränkungen des Foreign Tax Credit -- 4.1.4.1. Allgemeine Beschränkung -- 4.1.4.2. Quellenregel -- 4.1.4.3. Einteilung in Baskets -- 4.1.4.4. Verluste -- 4.1.4.5. Geringfügigkeitsgrenze -- 4.1.5. Foreign Tax Credit und Controlled Foreign Corporations -- 4.2. Controlled Foreign Corporation -- 4.2.1. Allgemein -- 4.2.2. Anwendungsvoraussetzungen -- 4.2.3. Ermittlung der fiktiven Ausschüttung -- 4.2.3.1. Allgemein -- 4.2.3.2. Beschränkung -- 4.2.3.3. Ausnahme von Subpart F -- 4.2.4. Behandlung beim Aktionär -- 4.2.5. Verkauf von CFCs -- 4.3. Zusammenfassung -- 5. Besteuerung von Inbound-Transaktionen -- 5.1. Allgemein -- 5.2. Einkünfte aus aktiver Erwerbstätigkeit -- 5.2.1. Engaged in trade or business in the US -- 5.2.2. Effectively connected income -- 5.3. Einkünfte aus passiver Tätigkeit -- 5.3.1. Allgemein -- 5.3.2. Zinsen -- 5.3.3. Dividenden -- 5.4. Earnings Stripping -- 5.5. Zusammenfassung -- 6. Transfer Pricing -- 7. Doppelbesteuerungsabkommen -- 7.1. Allgemein -- 7.2. Dokumentation -- 7.2.1. Dokumentation vor Gerichten -- 7.2.2. Berichtsvorschriften für Gesellschaften im ausländischen Besitz -- 7.2.3. Berichtsvorschriften für US-Personen mit Anteilen an ausländischen Gesellschaften -- 8. Zusammenfassung.

V. Behandlung hybrider Finanzierungsinstrumente als steuerliches Eigen- oder Fremdkapital -- 1. Allgemein -- 2. Besteuerungsunterschiede zwischen Eigen- und Fremdkapital -- 2.1. Laufende Vergütung -- 2.2. Rückzahlung des Instruments -- 2.3. Veräußerung des Instruments -- 2.4. Steuerbelastungsvergleich Eigenkapital - Fremdkapital -- 3. Gesetzliche Grundlagen -- 3.1. Eigenkapital - Fremdkapital -- 3.2. High Yield Discount Obligation -- 3.3. Disqualified Debt Instruments -- 4. Kriterien zur Beurteilung von hybriden Finanzierungsinstrumenten -- 4.1. Allgemein -- 4.2. Allgemeine Faktoren -- 4.2.1. Bezeichnung und Dokumentation des Finanzierungsinstruments -- 4.2.2. Laufende Vergütung -- 4.2.3. Beteiligung am Gewinn bzw Verlust -- 4.2.4. Rückzahlung des Instruments -- 4.2.5. Rückzahlungszeitpunkt -- 4.2.6. Wandelbarkeit -- 4.2.7. Finanzierung der Vergütung und Rückzahlung -- 4.2.8. Rechtsanspruch -- 4.2.9. Verlauf der Finanzierungsbeziehung -- 4.2.10. Besicherung des Instruments -- 4.2.11. Vorliegen von Gesellschafterrechten -- 4.2.12. Nachrangigkeit -- 4.2.13. Abgrenzung für nichtsteuerliche Zwecke -- 4.3. Spezielle Kriterien bei Gesellschafterfinanzierungen -- 4.3.1. Einleitung -- 4.3.2. Der „Intent" der Vertragsparteien -- 4.3.3. Verwendung des Kapitals -- 4.3.4. Verhältnismäßigkeit zu bestehenden Anteilen -- 4.3.5. Fremdüblichkeit -- 4.3.6. Bürgschaft der Gesellschafter -- 4.3.7. Unterkapitalisierung -- 4.4. Bifurcation -- 5. Empirische Analyse der Faktoren -- 6. Beispiele für hybride Finanzierungsinstrumente -- 6.1. Einleitung -- 6.2. ARCN -- 6.3. Mandatorily Convertible Debt -- 6.4. MIPS -- 6.5. Reverse MIPS -- 6.6. ARPS -- 6.7. DECS -- 6.8. PHONES -- 6.9. FILENE PRIDES -- 6.10. LYONs -- 6.11. Convertible Bonds -- 6.11.1. Conventional Convertible Bonds -- 6.11.2. Contingent Convertible Bonds -- 6.12. Zusammenfassung.

VI. Grenzüberschreitende Gestaltungen mit hybriden Finanzierungsinstrumenten -- 1. Einleitung -- 2. Gestaltungen mit Outbound-Transaktionen -- 2.1. Maximierung des Indirect Foreign Tax Credit -- 2.1.1. Einleitung -- 2.1.2. Erhöhung der Dividendenausschüttung -- 2.1.3. Erhöhung der ausländischen Steuer -- 2.1.4. Reduzierung der Accumulative Profits -- 2.1.5. Zwischenergebnis -- 2.2. Umgehung der Sondervorschriften für Controlled Foreign Corporations -- 2.2.1. Vermeidung einer Controlled Foreign Corporation -- 2.2.2. Minimierung des Subpart F Einkommens -- 2.2.3. Verkauf von CFCs -- 2.3. CFC-Netting Rules -- 2.4. Quellenregel -- 2.5. Zusammenfassung -- 3. Gestaltungen mit Inbound-Transaktionen -- 3.1. Vermeidung der Earnings Stripping Bestimmungen -- 3.2. Quellenregel -- 3.3. Vermeidung von Quellensteuern -- 3.4. Zusammenfassung -- VII. Alternativen zum traditionellen Besteuerungskonzept -- VIII. Ergebnis -- Literaturverzeichnis -- Monografien -- Beiträge in Zeitschriften, Festschriften und Sammelwerken -- Gerichtsurteile.